REPORT

Universal Credit A policy under review

David Finch, Adam Corlett & Vidhya Alakeson August 2014

resolutionfoundation.org

[email protected]

+44 (0)203 372 2960

@resfoundation

Universal Credit: A policy under review Contents

2

Contents Executive Summary ��������������������������������������������������������������������������������4 Section 1 Introduction �������������������������������������������������������������������������������������������6 Section 2 The design of Universal Credit ���������������������������������������������������������������8 What is Universal Credit?������������������������������������������������������������������������8 Table 1: The basic design of Universal Credit�����������������������������������������9 Table 3: Hours rules under tax credits��������������������������������������������������13 Who is eligible for Universal Credit? ����������������������������������������������������14 Section 3 The potential impact of UC ������������������������������������������������������������������15 Overall impact on income ��������������������������������������������������������������������16 Work incentives������������������������������������������������������������������������������������17 Entering work���������������������������������������������������������������������������������������17 Dynamic impacts�����������������������������������������������������������������������������������20 Section 4 The scope of Universal Credit���������������������������������������������������������������21 Council Tax Support������������������������������������������������������������������������������21 Free School Meals and other passported benefits��������������������������������23 Housing�������������������������������������������������������������������������������������������������23

This publication is available in the Welfare & Tax Reform section of our website

@resfoundation

Universal Credit: A policy under review Contents

3

Childcare�����������������������������������������������������������������������������������������������25 Section 5 Financial incentives�������������������������������������������������������������������������������27 The work allowance������������������������������������������������������������������������������27 Second earners�������������������������������������������������������������������������������������27 Setting the taper rate���������������������������������������������������������������������������29 Interaction with tax policy �������������������������������������������������������������������30 Section 6 Interventions to boost earnings������������������������������������������������������������32 In-work conditionality for employees����������������������������������������������������32 Treatment of the self-employed������������������������������������������������������������33 Section 7 Conclusion��������������������������������������������������������������������������������������������35

This publication is available in the Welfare & Tax Reform section of our website

@resfoundation

Universal Credit: A policy under review Contents

4

Executive Summary Universal Credit (UC) represents the most significant transformation of our welfare system, merging six separate out-of- and in-work benefits into one. While the principles of simplification and making work pay are widely supported, questions remain about UC’s ability to deliver on these original intentions. Some of the initial policy choices made about UC, coupled with subsequent revisions over the last few years, have led to concerns that the incentives to get into work and then progress are being blunted. Up to 10 million families are likely to be affected by Universal Credit and regardless of the outcome of the election, the polic